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　　来源：国际金融报　

　　《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》（下称《信披办法》）将于今年9月1日正式施行，理财产品信披内容近期迎来密集调整。

　　《国际金融报》记者注意到，齐鲁银行近日多次发布公告，已补足产品说明书中产品管理人的相关信息及单一投资者持有比例上限等信息，并批量调整了数十只产品的业绩比较基准、浮动管理费计提基准及提取比例。此外，今年2月以来，有多家银行理财公司为旗下产品的业绩比较基准“换锚”。

　　专家指出，强监管政策环境下，理财业务发展不断规范化。2026年，理财行业发展“提质”重于“扩量”，存款“脱媒”仍有支撑，全年规模增量预估2万亿至3万亿元，但理财规模增势未必“一帆风顺”，预估同比少增的概率较高。

　　密集调整理财产品信披

　　4月21日，齐鲁银行发布公告称，批量调整了数十只理财产品的业绩比较基准、浮动管理费计提基准及提取比例。这是该行本月以来第二次进行调整。4月13日，齐鲁银行也曾发布公告称，根据《信披办法》要求及市场情况变化，就前述标准对部分理财产品作出调整。

　　《国际金融报》记者注意到，此次调整后，部分产品业绩比较基准调整为指数挂钩型展示方式。例如，该行旗下一款名为“泉心盈35天”的理财产品，业绩比较基准调整为“7天通知存款基准利率+0.25%”的指数挂钩型展示方式。此外，该产品的浮动管理费计提基准及提取比例也由此前的“超2.70%（区间上限），70%计提”调整为“超业绩比较基准+0.3%，50%计提”。

　　去年12月，国家金融监督管理总局发布《信披办法》，目前距离施行日期（9月1日）仅四个多月。其中明确指出，资产管理产品披露业绩比较基准的，产品管理人应当保持产品业绩比较基准的连贯性，原则上不得调整业绩比较基准。

　　事实上，自今年2月以来，便有招银理财、兴银理财等多家理财公司密集为产品的业绩比较基准“换锚”，多只产品由此前以百分数区间展示调整为更具弹性的挂钩指数的方式展示业绩比较基准。

　　值得关注的是，4月14日，齐鲁银行还曾发布公告对理财产品说明书进行修订。主要体现在产品说明和理财客户权益须知等方面。一是增加了“产品管理人、销售机构、托管机构的主要职责”，以及“单一投资者持有比例上限”；二是增加了“产品管理人、销售机构、托管机构的名称、住所、联系方式等基本信息”。

　　此外，该行针对现金管理类产品增加披露核算方法及其可能对产品净值波动带来的影响，以及估值与影子定价偏离度超过规定比例的有关情形及其处理方法，并对部分理财产品业绩基准及超额提取比例进行调整。

　　《信披办法》明确指出，资产管理产品的产品说明书或产品合同应当披露产品管理人、销售机构、托管机构等资产管理产品相关主体的基本情况。现金管理类产品采用摊余成本法进行会计核算的，应当披露该核算方法及其可能对产品净值波动带来的影响，以及估值与影子定价偏离度超过规定比例的有关情形及其处理方法。

　　行业发展“提质”重于“扩量”

　　4月17日，银行业理财登记托管中心发布2026年一季度《中国银行业理财市场季度报告》。

　　数据显示，截至今年一季度末，全市场共存续产品4.80万只，同比增加18.23%；存续规模31.91万亿元，同比增加9.51%。其中，理财公司理财产品存续规模占全市场的比例达到92.13%。

　　不过，相较2025年末33.29万亿元的规模，今年一季度银行理财存续规模缩水1.38万亿元。

　　光大证券金融业首席分析师王?/span>